Показатель | Значение показателя | Изменение | ||||
на начало периода | на конец периода | тыс. руб. (гр. 4 - гр. 2) | +/-% ((4 - 2) : 2) | |||
в тыс. руб. | в % к валюте баланса | в тыс. руб. | в % к валюте баланса | |||
1. Чистые активы | -68166 | - | 540575 | 26 | - | - |
2. Уставный капитал | 675 | 0.04 | 7432 | 0.4 | 6757 | в 11 р. |
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом | - | - | 533143 | 25.6 | - | - |
Чистые активы организации на последний день анализируемого периода (31.12.2008) значительно (в 73 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО "Сокольский целлюлозно-бумажный комбинат", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. С другой стороны, столь низкая величина уставного капитала (675 тыс. руб.) свидетельствует о недостаточно эффективной работе по поддержанию рынка акций предприятия. Об этом косвенно свидетельствует сокращение чистых активов предприятия.
Показатель | Значение показателя | Изменение | ||||
на начало периода | на конец периода | тыс. руб. (гр. 4 - гр. 2) | +/-% ((4 - 2) : 2) | |||
в тыс. руб. | в % к валюте баланса | в тыс. руб. | в % к валюте баланса | |||
1. Чистые активы | 504627 | 24.7 | 318488 | 16.8 | 186139 | -37% |
2. Уставный капитал | 7432 | 0.4 | 7432 | 0.4 | - | - |
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом | 497195 | 24.4 | 311056 | 16.4 | - | - |
Поскольку оба из первых двух коэффициентов (на 31.12.2008) оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0.48) указывает на снижение реальной возможности восстановления в ближайшее время нормальной платежеспособности.
Показатель <*> | Значение показателя | Изменение (гр. 3 - гр. 2) | Нормативное значение | Соответствие фактического значения нормативному на конец периода | |
на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | ||||
1. Коэффициент текущей ликвидности | 0.5 | 0.8 | +0.3 | не менее 2 | не соответствует |
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0.9 | -0.2 | -0.7 | не менее 0.1 | не соответствует |
3. Коэффициент восстановления платежеспособности | x | 0.48 | x | не менее 1 | не соответствует |
В 2009 году коэффициент текущей ликвидности сложился на уровне 0.8 (норма - не менее 2), коэффициент обеспеченности собственными средствами - -0.3, коэффициент восстановления платежеспособности - 0.3, что говорит об ухудшении состояния ликвидности организации, а также снижении перспективы восстановления платежеспособности в ближайшие полгода.
Коэффициент автономии организации на 31.12.2008 составил 0.26. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о недостаточной величине собственного капитала ОАО "Сокольский целлюлозно-бумажный комбинат" (26% в общем капитале организации при нормативном значении более 50%).
Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода равно 0.26, что значительно ниже нормативных значений (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО "Сокольский целлюлозно-бумажный комбинат" составляет лишь 26%).
В 2009 году наблюдается снижение финансовой устойчивости организации: величина собственного капитала ОАО "Сокольский целлюлозно-бумажный комбинат" в общем капитале снизилась с 24% до 17% (норматив - более 50%), доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала составила лишь 26%, тогда как за аналогичный период 2008 года - 33% (норматив - около 90%).
Показатель ликвидности | Значение показателя | Изменение показателя (гр. 3 - гр. 2) | Расчет, рекомендованное значение | |
на начало отчетного периода, тыс. руб. | на конец отчетного периода, тыс. руб. | |||
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 0.5 | 0.85 | +0.35 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2.0 |
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0.35 | 0.63 | +0.28 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1.0 |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.0003 | 0.0001 | -0.0002 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0.2 |
За 2008 год при норме 2.0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 0.85. За анализируемый период коэффициент текущей ликвидности вырос на 0.35.
Коэффициент быстрой ликвидности также ниже нормативного значения (0.63). Это свидетельствует о недостаточности у ОАО "Сокольский целлюлозно-бумажный комбинат" ликвидных активов (т.е. отсутствие и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
При норме 0.2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0.0001. В то же время отмечается и отрицательная динамика - в течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0.0002.
В 2009 году отмечается ухудшение ситуации: коэффициент текущей ликвидности снизился до 0.8, коэффициент быстрой ликвидности - до 0.65.
По данным "Отчета о прибылях и убытках", в течение 2008 года организация получила убыток от продаж в размере 165228 тыс. руб. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года наблюдается увеличение величины убытка.
По сравнению с прошлым периодом в текущем выросли как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 50390 и 73930 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (на 9.3%) опережает изменение выручки (на 6.6%).
Убыток от прочих операций за анализируемый период составил 293215 тыс. руб., что на 34361 тыс. руб. меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.
За 9 месяцев 2009 года организацией получен убыток от продаж в размере 88.2 млн. руб., в то же время сумма убытка снижена относительного аналогичного периода предыдущего года. В 2009 году наблюдается значительное уменьшение выручки от продаж (в 1.7 раза) при одновременном снижении себестоимости произведенных товаров (в 1.7 раза).
В соответствии с результатами расчетов, за 488 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. Чтобы получить выручку, равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов, требуется 222 дня.
Таким образом, финансово-экономическое состояние организации в 2009 году характеризуется снижением финансовой устойчивости, уменьшением ликвидности, получением убытков от основной деятельности.