Город Канаш занимает выгодное географическое положение. Расположен почти в самом центре республики, недалеко от крупных промышленных городов Поволжья: в 80 км от г. Чебоксары - столицы Чувашии и в 130 км от г. Казани - столицы Татарстана. Является крупным железнодорожным узлом республики.
Канаш - третий по величине промышленный город Чувашской Республики с общей площадью городской территории 1854 га (площадь промышленной зоны - 394,2 га).
Город пересекают важнейшие автотранспортные магистрали: с западной стороны - автодорога федерального значения Цивильск - Ульяновск - Сызрань, которая связана с автомагистралью Москва - Нижний Новгород - Казань. Город Канаш также имеет автодорожную связь со всеми районами республики.
Через город проходят железнодорожные линии Муром - Арзамас - Казань - Екатеринбург, Рязань - Рузаевка - Канаш - Казань, а также железнодорожная ветка на г. Чебоксары.
Территориальной комплексной схемой градостроительного планирования развития территории Чувашской Республики, разработанной ФГУП "РосНИПИ Урбанистики" (г. Санкт-Петербург), предполагается сохранение и развитие значимости города как важного транспортного и индустриального узла в республике.