О банковских операциях небанковских кредитных организаций - центральных контрагентов, об обязательных нормативах небанковских кредитных организаций - центральных контрагентов и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением (с изменениями на 2 октября 2023 года)
Глава 3. Норматив достаточности совокупных ресурсов центрального контрагента
3.1. Норматив достаточности совокупных ресурсов центрального контрагента (далее - норматив Н2цк) характеризует способность центрального контрагента исполнить обязательства перед добросовестными участниками клиринга в случае неисполнения обязательств двумя крупнейшими по величине потенциальных потерь (непокрытых обеспечением) участниками клиринга, вызванных переоценкой их открытых позиций (далее - крупнейшие по потерям участники клиринга).
(Абзац в редакции, введенной в действие с 19 ноября 2019 года указанием Банка России от 30 сентября 2019 года N 5272-У. - См. предыдущую редакцию)
В целях настоящей Инструкции под обеспечением понимается индивидуальное клиринговое обеспечение, а также иное обеспечение (за исключением коллективного клирингового обеспечения), предназначенное для обеспечения исполнения обязательств участника клиринга.
____________________________________________________________________
С 1 января 2025 года указанием Банка России от 2 октября 2023 года N 6562-У абзац второй пункта 3.1 настоящего указания утрачивает силу.
____________________________________________________________________
3.2. Норматив Н2цк определяется как отношение величины потенциальных потерь центрального контрагента в случае неисполнения обязательств двумя крупнейшими по потерям участниками клиринга к сумме выделенного капитала центрального контрагента и коллективного клирингового обеспечения и рассчитывается по формуле:
(Абзац в редакции, введенной в действие с 19 ноября 2019 года указанием Банка России от 30 сентября 2019 года N 5272-У. - См. предыдущую редакцию)
,
где:
П - величина потенциальных потерь центрального контрагента в случае неисполнения обязательств двумя крупнейшими по потерям участниками клиринга, рассчитанная по формуле:
(Абзац в редакции, введенной в действие с 19 ноября 2019 года указанием Банка России от 30 сентября 2019 года N 5272-У. - См. предыдущую редакцию)
,
где:
(условная стоимость под риском, рассчитанная с доверительной вероятностью 99 процентов) - величина, характеризующая среднеарифметическое значение по однопроцентной выборке наибольших негативных для центрального контрагента изменений стоимости за Т дней k-го нетто-набора участника клиринга (клиента участника клиринга) по i-му инструменту по итогам проведения клиринга и (или) торгов на организованных рынках, на которые приходится наибольший объем сделок по данному инструменту, в случае неисполнения обязательств данного участника клиринга (клиента участника клиринга). В целях настоящей Инструкции под нетто-набором понимается сумма нетто-обязательств по всем сделкам с i-м инструментом, являющимся предметом обязательств, допущенным к централизованному клирингу, и (или) базисным (базовым) активом производных финансовых инструментов (далее - инструмент), и обеспечения, выраженного в i-м инструменте, участника клиринга (клиента участника клиринга). В случае если центральным контрагентом ведется отдельный внутренний учет обязательств и обеспечения в пользу клиента участника клиринга, нетто-набор в отношении него рассчитывается обособленно. Изменения стоимости k-го нетто-набора учитываются в расчете показателя 
с весами, рассчитываемыми по формуле:
,
где:
- значение экспоненциального скользящего среднего в точке n (последнее значение временного ряда изменений стоимости k-го нетто-набора);
- значение экспоненциального скользящего среднего в точке n - 1 (предыдущее значение временного ряда изменений стоимости k-го нетто-набора). Первое значение 
принимается равным - первому значению временного ряда изменений стоимости k-го нетто-набора;
- величина изменения стоимости k-го нетто-набора в точке n;
- сглаживающая константа, значение которой устанавливается Комитетом финансового надзора Банка России и публикуется в "Вестнике Банка России" и (или) на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет";
- величина обеспечения, рассчитанного совокупно по k-му нетто-набору участника клиринга (клиента участника клиринга) на дату расчета норматива. В случае если центральный контрагент осуществляет расчет показателя
совокупно по всем сделкам, заключенным участником клиринга, расчет величины
осуществляется по всем нетто-обязательствам участника клиринга;
Т - количество торговых дней в соответствии с правилами клиринга, необходимых для прекращения обязательств участника клиринга (клиента участника клиринга), не исполнившего свои обязательства;
Ф - совокупная величина коллективного клирингового обеспечения, использование которой предусмотрено правилами клиринга, сформированная в соответствии с требованиями статьи 24 Федерального закона "О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте", а также иных ресурсов, предназначенных в соответствии с правилами клиринга для покрытия потенциальных потерь в случае неисполнения участниками клиринга своих обязательств.
(Абзац в редакции, введенной в действие с 1 января 2024 года указанием Банка России от 2 октября 2023 года N 6562-У. - См. предыдущую редакцию)
Показатели 
и по нетто-наборам по сделкам с клиринговыми сертификатами участия рассчитываются центральным контрагентом пропорционально доле стоимости имущества, переданного участником пула в соответствующий имущественный пул.