B6.5.29 Опцион может рассматриваться как имеющий отношение к определенному промежутку времени, поскольку его временн
я стоимость представляет собой плату за предоставление держателю опциона защиты на протяжении определенного времени. Однако для решения вопроса о том, что именно хеджирует опцион: объект, связанный с определенной операцией, или объект, связанный с определенным интервалом времени, уместным является такой аспект, как характеристики указанного объекта хеджирования, включая то, каким образом и когда он влияет на прибыль или убыток. Следовательно, предприятие должно оценить вид объекта хеджирования (см. пункт 6.5.15(a)) исходя из характера этого объекта (вне зависимости от того, являются ли отношения хеджирования хеджированием денежных потоков или хеджированием справедливой стоимости):
(а) Времення стоимость опциона относится к объекту хеджирования, связанному с определенной операцией, если по своему характеру объект хеджирования представляет собой сделку, применительно к которой времення стоимость опциона характеризуется как часть связанных с этой сделкой затрат. Примером является ситуация, когда времення стоимость опциона относится к объекту хеджирования, который приводит к признанию статьи, в первоначальную оценку которой включаются затраты по сделке (например, предприятие хеджирует сделку по приобретению биржевых товаров, будь то прогнозируемая операция или твердое договорное обязательство, относительно риска изменения цены на этот товар и включает затраты по осуществлению указанной сделки в первоначальную оценку соответствующих товарных запасов). Вследствие включения временн
й стоимости опциона в первоначальную оценку конкретного объекта хеджирования, эта времення стоимость оказывает влияние на прибыль или убыток в тот же момент времени, что и указанный объект хеджирования. Аналогичным образом, предприятие, которое хеджирует сделку по продаже товара, будь то прогнозируемая операция или твердое договорное обязательство, включило бы временн
ю стоимость соответствующего опциона в состав затрат, связанных с такой продажей (следовательно, времення стоимость опциона была бы признана в составе прибыли или убытка в том же периоде, что и выручка от хеджируемой сделки продажи).
(b) Времення стоимость опциона относится к объекту хеджирования, связанному с определенным интервалом времени, если по своему характеру объект хеджирования таков, что времення стоимость характеризуется как статья затрат, связанных с приобретением защиты от риска на определенный период времени (но при этом объект хеджирования не приводит к осуществлению операции, которая влечет за собой затраты по сделке в соответствии с пунктом (а)). Например, если запасы товара хеджируются относительно риска снижения справедливой стоимости на срок в шесть месяцев с использованием товарного опциона, имеющего соответствующий срок действия, то времення стоимость данного опциона будет относиться на прибыль или убыток (т.е. амортизироваться на систематической и рациональной основе) на протяжении указанного шестимесячного периода. Другим примером является хеджирование чистой инвестиции в иностранное подразделение, которая хеджируется на срок в 18 месяцев с использованием валютного опциона, что приведет к необходимости отнесения временнй стоимости данного опциона на протяжении указанного 18-месячного периода.
B6.5.30 От характеристик объекта хеджирования, включая то, каким образом и когда этот объект хеджирования окажет влияние на прибыль или убыток, также зависит период, на протяжении которого амортизируется времення стоимость опциона, хеджирующая связанный с определенным интервалом времени объект хеджирования, при этом указанный период соответствует тому, на протяжении которого внутренняя стоимость данного опциона может оказывать влияние на прибыль или убыток в рамках учета хеджирования. Например, если процентный опцион ("кэп") используется для защиты от увеличения процентных расходов по облигации с плавающей ставкой, то времення стоимость указанного "кэпа" амортизируется путем включения в состав прибыли или убытка на протяжении того же периода, на протяжении которого внутренняя стоимость "кэпа" оказывала бы влияние на прибыль или убыток:
(a) если "кэп" хеджирует приросты процентных ставок в первые три года общего срока действия облигации с плавающей процентной ставкой, составляющего пять лет, то времення стоимость данного "кэпа" амортизируется на протяжении этих первых трех лет; либо
(b) если "кэп" представляет собой опцион с отсроченной датой начала действия, который хеджирует приросты процентных ставок в течение второго и третьего года общего срока облигации с плавающей процентной ставкой, составляющего пять лет, то времення стоимость данного "кэпа" амортизируется на протяжении второго и третьего годов.
B6.5.31 Порядок учета временнй стоимости опционов в соответствии с пунктом 6.5.15 также применяется к комбинации купленного и выпущенного опционов (где один из опционов является пут-опционом, а другой колл-опционом), которая на дату ее определения по усмотрению предприятия в качестве инструмента хеджирования имеет временню стоимость, равную в нетто-величине нулю (обычно называемой "коллар с нулевыми затратами"). В этом случае предприятие должно признавать все изменения временнй стоимости в составе прочего совокупного дохода, даже если совокупная величина изменений временнй стоимости за весь период существования данных отношений хеджирования равна нулю. Следовательно, если времення стоимость опциона относится:
(a) к объекту хеджирования, связанному с определенной операцией, то величина временнй стоимости в момент окончания данных отношений хеджирования, на которую корректируется стоимость объекта хеджирования или которая реклассифицируется в состав прибыли или убытка (см. пункт 6.5.15(b)), будет равна нулю;
(b) к объекту хеджирования, связанному с определенным интервалом времени, то расходы на амортизацию, связанные с временнй стоимостью, равны нулю.
B6.5.32 Порядок учета временнй стоимости опционов в соответствии с пунктом 6.5.15 применяется только в той мере, в которой эта времення стоимость относится к объекту хеджирования (совпадающая времення стоимость). Следует считать, что времення стоимость опциона относится к объекту хеджирования, если ключевые параметры опциона (такие как номинальная стоимость, срок действия и базовая переменная) совпадают с таковыми по объекту хеджирования. Следовательно, если ключевые параметры опциона и объекта хеджирования не совпадают в полной мере, то предприятие должно выявить совпадающую временню стоимость, т.е. определить, в какой части времення стоимость, включенная в премию (фактическая времення стоимость), относится к рассматриваемому объекту хеджирования (и, следовательно, должна учитываться в порядке, предусмотренным пунктом 6.5.15). Предприятие выявляет совпадающую временню стоимость опциона с помощью оценки опциона, который имел бы ключевые параметры, полностью совпадающие с таковыми по объекту хеджирования.
B6.5.33 Если фактическая времення стоимость и совпадающая времення стоимость различаются, то предприятие должно рассчитать сумму, которая накапливается в составе отдельного компонента собственного капитала в соответствии с пунктом 6.5.16, следующим образом:
(a) Если на дату начала отношений хеджирования фактическая времення стоимость превышает совпадающую временню стоимость, предприятие должно:
(i) рассчитать сумму, накапливаемую в составе отдельного компонента собственного капитала, исходя из совпадающей временнй стоимости; и
(ii) отражать разницы, возникающие между изменениями справедливой стоимости данных двух величин временнй стоимости, в составе прибыли или убытка.
(b) Если на дату начала отношений хеджирования фактическая времення стоимость меньше совпадающей временнй стоимости, предприятие должно рассчитать сумму, накапливаемую в составе отдельного компонента собственного капитала, исходя из наименьшей совокупной величины изменений справедливой стоимости применительно к:
(i) фактической временнй стоимости; и
(ii) совпадающей временнй стоимости.
Оставшаяся часть величины изменения справедливой стоимости применительно к фактической временнй стоимости должна быть признана в составе прибыли или убытка.