Критерии применения учета хеджирования и определение по усмотрению предприятия нетто-позиции в качестве объекта хеджирования
B6.6.1 Нетто-позиция может соответствовать критериям применения учета хеджирования исключительно в том случае, если предприятие осуществляет хеджирование на нетто-основе для целей управления рисками. Вопрос о том, применяет ли предприятие именно такой подход к хеджированию, является вопросом факта (а не просто утверждения или документации). Следовательно, предприятие не вправе применять учет хеджирования на нетто-основе исключительно для достижения определенного учетного результата, если это не будет отражать его подход к управлению рисками. Хеджирование нетто-позиции должно быть частью установленной стратегии управления рисками. Как правило, такая стратегия утверждается ключевым управленческим персоналом, как этот термин определен в МСФО (IAS) 24.
B6.6.2 Например, Предприятие А, функциональной валютой которого является его национальная валюта, имеет твердое договорное обязательство выплатить через девять месяцев 150000 д.е. в иностранной валюте по рекламным расходам и твердое договорное обязательство осуществить через 15 месяцев продажу готовой продукции на сумму 150000 д.е. в иностранной валюте. Предприятие А заключает договор, представляющий собой валютный производный инструмент, по условиям которого расчеты будут осуществлены через девять месяцев и при этом Предприятие А получит 100 д.е. в иностранной валюте и выплатит 70 д.е. в национальной валюте. Предприятие А не подвержено валютному риску по каким-либо другим позициям. Предприятие А управляет валютным риском не на нетто-основе. Следовательно, Предприятие А не может применить учет хеджирования к отношениям хеджирования между валютным производным инструментом и нетто-позицией в размере 100 д.е. в иностранной валюте (которую составляют 150000 д.е. в иностранной валюте из величины твердого договорного обязательства по закупкам - т.е. по приобретению рекламных услуг и 149900 д.е. (из 150000 д.е.) в иностранной валюте величины твердого договорного обязательства по продажам) на срок в девять месяцев.
B6.6.3 Если бы Предприятие А осуществляло управление валютным риском на нетто-основе и не заключало договор, представляющий собой валютный производный инструмент (поскольку это не уменьшает, а увеличивает ее подверженность валютному риску), то предприятие имело бы позицию, хеджируемую естественным образом на протяжении девяти месяцев. Как правило, такая хеджируемая позиция не отражалась бы в финансовой отчетности, поскольку указанные операции будут признаны в различных отчетных периодах в будущем. Нулевая нетто-позиция соответствовала бы критериям применения учета хеджирования только в том случае, если выполняются требования пункта 6.6.6.
B6.6.4 Когда группа объектов, составляющих нетто-позицию, определяется по усмотрению предприятия в качестве объекта хеджирования, предприятие должно определить для этих целей всю группу объектов, включающую в себя объекты, которые могут составлять данную нетто-позицию. Предприятию не разрешается по собственному усмотрению определять в качестве объекта хеджирования не конкретизированную абстрактную величину нетто-позиции. Например, у предприятия имеется несколько твердых договорных обязательств по осуществлению продаж через девять месяцев на общую сумму 100 д.е. в иностранной валюте и несколько твердых договорных обязательств по осуществлению закупок через 18 месяцев на общую сумму 120 д.е. в иностранной валюте. Предприятие не может по собственному усмотрению определить в качестве объекта хеджирования абстрактную величину нетто-позиции в пределах 20 д.е. в иностранной валюте. Вместо этого оно должно по собственному усмотрению определить валовую сумму закупок и валовую сумму продаж, которые вместе образуют хеджируемую нетто-позицию. Предприятие должно по собственному усмотрению определить валовые позиции, из которых образуется нетто-позиция, таким образом, чтобы предприятие могло выполнить условия для учета квалифицируемых отношений хеджирования.
Применение требований, касающихся эффективности хеджирования, к хеджированию нетто-позиции
B6.6.5 Когда предприятие хеджирует нетто-позицию и решает вопрос о том, выполняются ли в данном случае требования пункта 6.4.1(c) в отношении эффективности хеджирования, оно должно анализировать изменения стоимости объектов в составе нетто-позиции, имеющих эффект, аналогичный эффекту инструмента хеджирования, в сочетании с изменением справедливой стоимости инструмента хеджирования. Например, у предприятия имеется несколько твердых договорных обязательств по осуществлению продаж через девять месяцев на общую сумму 100 д.е. в иностранной валюте и несколько твердых договорных обязательств по осуществлению закупок через 18 месяцев на общую сумму 120 д.е. в иностранной валюте. Предприятие хеджирует валютный риск по нетто-позиции в размере 20 д.е. в иностранной валюте с помощью форвардного валютного договора на 20 д.е. в иностранной валюте. При решении вопроса о том, выполняются ли требования пункта 6.4.1(c) касательно эффективности хеджирования, предприятие должно рассмотреть взаимосвязь между:
(a) изменением справедливой стоимости форвардного валютного договора вместе с теми изменениями стоимости твердых договорных обязательств по осуществлению продаж, которые обусловлены валютным риском; и
(b) изменениями стоимости твердых договорных обязательств по осуществлению закупок, обусловленными валютным риском.
B6.6.6 Аналогичным образом, если бы в примере, приведенном в пункте В6.6.5, предприятие имело нулевую нетто-позицию, то при решении вопроса о выполнении требований пункта 6.4.1(c) касательно эффективности хеджирования, оно бы принимало в расчет взаимосвязь между изменениями стоимости твердых договорных обязательств по осуществлению продаж, вызванными валютным риском, и изменениями стоимости твердых договорных обязательств по осуществлению закупок, обусловленными валютным риском.
Хеджирование нетто-позиции при хеджировании денежных потоков
B6.6.7 Когда предприятие хеджирует группу объектов с компенсирующими позициями в части рисков (т.е. нетто-позицию), возможность применения учета хеджирования зависит от типа отношений хеджирования. Если хеджирование представляет собой хеджирование справедливой стоимости, то такая нетто-позиция может быть по усмотрению предприятия определена в качестве объекта хеджирования. Однако если хеджирование представляет собой хеджирование денежных потоков, то указанная нетто-позиция может быть определена в качестве объекта хеджирования только в том случае, если хеджируется валютный риск, и при определении по усмотрению предприятия такой нетто-позиции в качестве объекта хеджирования указывается отчетный период, в котором прогнозируемые операции, как ожидается, окажут влияние на прибыль или убыток, а также их характер и объем.
B6.6.8 Например, предприятие имеет нетто-позицию, которую составляют последние 100 д.е. от продаж в иностранной валюте, и последние 150 д.е. затрат по закупкам в иностранной валюте. Как продажи, так и закупки выражены в одной и той же иностранной валюте. Для того чтобы достаточно конкретно определить хеджируемую нетто-позицию, предприятие указывает в исходной документации по хеджированию, что рассматриваться могут продажи продукции А либо продукции В, и закупки оборудования класса А, оборудования класса В и сырья А. Предприятие также указывает объемы операций по каждому их виду. Предприятие указывает в документации, что нижний слой поступлений от продаж (100 д.е. в иностранной валюте) составляют прогнозируемые продажи продукции А в объеме первых 70 д.е. в иностранной валюте) и продукции В в объеме первых 30 д.е. в иностранной валюте). Если предприятие ожидает, что указанные объемы продаж окажут влияние на величину прибыли или убытка в разных отчетных периодах, то оно укажет на это в своей документации, например, первые 70 д.е. в иностранной валюте от продаж продукции А, которые, как ожидается, окажут влияние на величину прибыли или убытка в первом отчетном периоде, и первые 30 д.е. в иностранной валюте от продаж продукции В, которые, как ожидается, окажут влияние на величину прибыли или убытка во втором отчетном периоде. Предприятие также указывает в документации, что нижний слой затрат по закупкам (150 д.е. в иностранной валюте) составляют закупка оборудования класса А в объеме первых 60 д.е. в иностранной валюте, оборудования класса В в объеме первых 40 д.е. в иностранной валюте и сырья А в объеме первых 50 д.е. в иностранной валюте. Если ожидается, что закупки в указанных объемах окажут влияние на величину прибыли или убытка в разных отчетных периодах, предприятие включит в свою документацию информацию об объемах закупки в разбивке по отчетным периодам, в которых они предположительно повлияют на прибыль или убыток (аналогично тому, как оно отражает в документации информацию об объемах продаж). Например, прогнозируемая операция может быть описана следующим образом:
(a) первые 60 д.е. затрат в иностранной валюте на приобретение оборудования класса А, которые, как ожидается, будут оказывать влияние на величину прибыли или убытка, начиная с третьего отчетного периода на протяжении следующих десяти отчетных периодов;
(b) первые 40 д.е. затрат в иностранной валюте на приобретение оборудования класса В, которые, как ожидается, будут оказывать влияние на величину прибыли или убытка, начиная с четвертого отчетного периода на протяжении следующих 20 отчетных периодов; и
(c) первые 50 д.е. затрат в иностранной валюте на приобретение сырья А, которое, как ожидается, будет получено в третьем отчетном периоде и продано, т.е. окажет влияние на величину прибыли или убытка в этом и следующем отчетных периодах.
В описание характера объемов прогнозируемой операции будут включаться такие аспекты, как схема амортизации однотипных объектов основных средств, если характер таких объектов таков, что амортизационная схема может варьироваться в зависимости от того, как предприятие использует указанные объекты. Например, если предприятие использует объекты оборудования класса А в двух различных производственных процессах, следствием специфики которых является использование двух разных методов амортизации: линейного метода, при котором оборудование амортизируется на протяжении более десяти отчетных периодов, и метода списания стоимости оборудования пропорционально объему продукции соответственно, то в своей документации по прогнозируемому объему закупки оборудования класса А предприятие покажет этот объем в разбивке по тем схемам амортизации, которые будут применяться.
В6.6.9 При хеджировании денежных потоков применительно к нетто-позиции, определяемые в соответствии с пунктом 6.5.11 суммы должны включать в себя те изменения стоимости объектов в составе данной нетто-позиции, которые имеют эффект, аналогичный эффекту инструмента хеджирования, в сочетании с изменением справедливой стоимости инструмента хеджирования. Однако изменения стоимости объектов в составе нетто-позиции, которые имеют эффект, аналогичный эффекту инструмента хеджирования, признаются только в тот момент, когда признаются операции, к которым они относятся, например, в момент, когда произойдет прогнозируемая продажа и будет признана соответствующая выручка. Например, предприятие прогнозирует с высокой степенью вероятности несколько продаж, подлежащих осуществлению через девять месяцев на сумму 100 д.е. в иностранной валюте, и нескольких закупок, подлежащих осуществлению через 18 месяцев на сумму 120 д.е. в иностранной валюте. Предприятие хеджирует валютный риск по нетто-позиции в размере 20 д.е. в иностранной валюте с помощью форвардного валютного договора на 20 д.е. в иностранной валюте. При определении тех сумм, которые будут признаны в резерве хеджирования денежных потоков в соответствии с пунктами 6.5.11(a)-6.5.11(b), предприятие сравнивает:
(a) изменение справедливой стоимости форвардного валютного договора совокупно с изменениями стоимости прогнозируемых с высокой вероятностью продаж, обусловленными валютным риском; и
(b) обусловленные валютным риском изменения стоимости прогнозируемых с очень высокой вероятностью закупок.
Однако предприятие признает суммы, относящиеся к данному форвардному валютному договору, только до тех пор, пока прогнозируемые с высокой степенью вероятности продажи не будут признаны в финансовой отчетности; в этот момент признаются прибыли или убытки по указанным прогнозируемым операциям (т.е. изменение стоимости, обусловленное изменением валютного курса в период между моментом определения по усмотрению предприятия отношений хеджирования и моментом признания выручки).
B6.6.10 Аналогичным образом, если бы в примере выше у предприятия имелась нулевая нетто-позиция, оно бы сравнивало обусловленные валютным риском изменения стоимости прогнозируемых с высокой вероятностью продаж и обусловленные валютным риском изменения стоимости прогнозируемых с высокой вероятностью закупок. Однако такие суммы подлежат признанию только в тот момент, когда соответствующие прогнозируемые операции будут признаны в финансовой отчетности.