Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" (утратил силу с 29.07.2016 на основании приказа Минфина России от 27.06.2016 N 98н)
Примеры
B3.2.16 Представленные ниже примеры иллюстрируют применение принципов прекращения признания, изложенных в настоящем стандарте.
(a) Договоры обратной покупки (РЕПО) и предоставление ценных бумаг по договору займа. Если финансовый актив был продан в рамках договора, предусматривающего его обратную покупку по фиксированной цене или по цене продажи плюс сумма, соответствующая доходу кредитора, или если он был передан по договору займа с условием его возврата передающей стороне, то его признание не прекращается, поскольку передающая сторона сохраняет практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности. Если принимающая сторона получает право продать или заложить этот актив, то передающая сторона реклассифицирует этот актив в своем отчете о финансовом положении, например, как актив, переданный по договору займа, или как дебиторскую задолженность по обратной покупке переданного актива.
(b) Договоры РЕПО и предоставление ценных бумаг по договору займа - активы, являющиеся по существу одинаковыми. Если финансовый актив был продан в рамках договора, предусматривающего обратную покупку такого же или по существу такого же актива по фиксированной цене или по цене продажи плюс сумма, соответствующая доходу кредитора, или если финансовый актив получен или предоставлен по договору займа на условиях возврата передающей стороне такого же или по существу такого же актива, то его признание не прекращается, поскольку передающая сторона сохраняет практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.
(c) Договоры РЕПО и предоставление ценных бумаг по договору займа - право на аналогичную замену. Если договор РЕПО, предусматривающий обратную покупку по фиксированной цене или цене, равной цене продажи плюс сумма, соответствующая доходу кредитора, либо аналогичная сделка, предусматривающая предоставление ценных бумаг в заем дает принимающей стороне право вернуть вместо переданных ей активов другие, которые аналогичны им и имеют равную справедливую стоимость на дату обратной покупки, то передающая сторона не прекращает признание актива, проданного в рамках сделки РЕПО или предоставленного в рамках сделки предоставления ценных бумаг в заем, поскольку передающая сторона сохраняет практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.
(d) Преимущественное право обратной покупки по справедливой стоимости. Если предприятие продает финансовый актив и сохраняет за собой только преимущественное право купить переданный актив обратно по справедливой стоимости, если принимающая сторона впоследствии решит его продать, то предприятие прекращает признание этого актива, поскольку оно передало практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.
(e) Продажа с последующей покупкой аналогичного актива через короткий промежуток времени. Иногда осуществление обратной покупки финансового актива вскоре после его продажи называют "недействительной продажей". Такая обратная покупка не препятствует прекращению признания актива при условии, что первоначальная сделка отвечала требованиям для прекращения признания. Однако если договор о продаже финансового актива заключается одновременно с договором об обратной покупке того же самого актива по фиксированной цене или по цене продажи плюс сумма, соответствующая доходу кредитора, то признание этого актива не прекращается.
(f) Пут-опционы и колл-опционы, имеющие статус "глубоко в деньгах". Если передающая сторона имеет право обратно купить переданный финансовый актив по колл-опциону и этот опцион имеет статус "глубоко в деньгах", то такая передача актива не соответствует требованиям для прекращения признания, поскольку передающая сторона сохранила практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности. Аналогичным образом, если принимающая сторона имеет право продать этот финансовый актив обратно по пут-опциону и этот опцион имеет статус "глубоко в деньгах", то такая передача актива не соответствует требованиям для прекращения признания, поскольку передающая сторона сохранила практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.
(g) Пут-опционы и колл-опционы, имеющие статус "глубоко вне денег". Если передача финансового актива сопряжена только с наличием пут-опциона у принимающей стороны или колл-опциона у передающей стороны, который имеет статус "глубоко вне денег", то признание переданного финансового актива прекращается. Это связано с тем, что передающая сторона передала практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.
(h) Свободно обращающиеся на рынке активы, в отношении которых действует колл-опцион, статус которого не является ни "глубоко в деньгах", ни "глубоко вне денег". Если предприятие является держателем колл-опциона в отношении актива, свободно обращающегося на рынке, и этот опцион не имеет ни статуса "глубоко в деньгах", ни статуса "глубоко вне денег", то признание указанного актива прекращается. Это связано с тем, что предприятие (i) ни сохранило, ни передало практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности, и (ii) не сохранило контроль. Однако если данный актив нельзя свободно приобрести на рынке, то прекращение его признания невозможно в отношении той его величины, которая предусмотрена указанным колл-опционом, поскольку предприятие сохранило контроль над данным активом.
(i) Не обращающийся свободно актив, в отношении которого действует выпущенный предприятием пут-опцион, статус которого не является ни "глубоко в деньгах", ни "глубоко вне денег". Если предприятие передает финансовый актив, который нельзя свободно приобрести на рынке, и при этом выпускает пут-опцион, статус которого не является "глубоко вне денег", то наличие у предприятия этого опциона не приводит ни к сохранению, ни к передаче им практически всех рисков и выгод, связанных с правом собственности. Предприятие сохраняет контроль над переданным активом, если указанный пут-опцион является достаточно ценным, чтобы принимающая сторона воздержалась от продажи данного актива, и в этом случае актив продолжает признаваться в объеме продолжающегося участия передающей стороны (см. пункт B3.2.9). Предприятие передает контроль над этим активом, если указанный пут-опцион не является достаточно ценным, чтобы принимающая сторона воздержалась от продажи данного актива, и в этом случае признание актива прекращается.
(j) Активы, в отношении которых действует пут-опцион, колл-опцион или форвардный договор на обратную покупку по справедливой стоимости. Передача финансового актива, в отношении которого действует только пут-опцион, колл-опцион или форвардный договор на обратную покупку, предусматривающий цену исполнения или цену обратной покупки, равную справедливой стоимости этого финансового актива на момент обратной покупки, приводит к прекращению его признания, поскольку были переданы практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.
(k) Пут-опционы или колл-опционы, предусматривающие урегулирование денежными средствами. Предприятие оценивает обстоятельства передачи финансового актива, в отношении которого действуют пут-опцион, колл-опцион или форвардный договор на обратную покупку, предусматривающие урегулирование на нетто-основе денежными средствами, чтобы определить, сохранило ли оно или передало практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности. Если предприятие не сохранило практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на переданный актив, то оно должно определить, сохранило ли оно контроль над переданным активом. То обстоятельство, что этот пут-опцион, колл-опцион или форвардный договор на обратную покупку будут урегулированы на нетто-основе денежными средствами, не является признаком, автоматически указывающим на то, что предприятие передало контроль (см. пункт B3.2.9 и подпункты (g), (h) и (i) выше).
(l) Договорное условие о последующем выкупе части активов. Такое договорное условие представляет собой безусловный (колл-) опцион на обратную покупку, который дает предприятию право требовать, с учетом некоторых ограничений, возврата переданных им активов. Если эффект подобного опциона таков, что предприятие ни сохраняет, ни передает практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности, то этот опцион препятствует прекращению признания актива, но только в объеме предусмотренного выкупа (при допущении, что принимающая сторона не имеет возможности продать эти активы). Например, если балансовая стоимость кредитных активов и сумма поступлений от их передачи составляет 100000 д.е., при этом любой отдельно взятый кредит может быть впоследствии выкуплен, но совокупная величина кредитов, которые могут быть впоследствии выкуплены, не может превышать 10000 д.е., то требованиям для прекращения признания будут соответствовать 90000 д.е. переданных кредитных активов.
(m) Колл-опционы на оставшиеся активы. Предприятие, обслуживающее переданные активы (которое может быть и передающей стороной), может держать колл-опцион, дающей ему право купить оставшуюся часть переданных активов, когда объем непогашенных активов снижается до некоторого уровня, при котором затраты на обслуживание этих активов начинают перевешивать выгоды от их обслуживания. Если эффект подобного колл-опциона таков, что предприятие ни сохраняет, ни передает практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности, и при этом принимающая сторона не имеет возможности продать соответствующие активы, то этот колл-опцион препятствует прекращению признания активов только в том объеме, на который распространяется его действие.
(n) Субординированные оставшиеся доли участия и кредитные гарантии. Предприятие может предоставить принимающей стороне средства повышения кредитного качества путем субординирования некоторых или всех оставшихся у него долей участия в переданном активе. Предприятие также может предоставить принимающей стороне средства повышения кредитного качества в форме кредитной гарантии, которая может ограничиваться или не ограничиваться определенной суммой. Если предприятие сохраняет практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на переданный актив, то этот актив продолжает признаваться целиком. Если предприятие сохраняет некоторые риски и выгоды, связанные с правом собственности, но они не составляют практически все такие риски и выгоды, и при этом предприятие сохранило контроль, то прекратить признание актива нельзя в пределах той суммы денежных средств или иных активов, которую предприятие может быть обязано заплатить.
(o) Свопы совокупного дохода. Предприятие может продать финансовый актив принимающей стороне и заключить с ней своп совокупного дохода, в соответствии с которым все процентные платежи, поступающие от базового актива, будут перечисляться предприятию в обмен на фиксированную плату или плату с переменной ставкой, и при этом все риски, связанные с повышением или понижением справедливой стоимости этого базового актива, предприятие принимает на себя. В таком случае прекращать признание всего актива запрещается.
(p) Процентные свопы. Предприятие может передать принимающей стороне финансовый актив с фиксированной процентной ставкой и заключить с этой принимающей стороной процентный своп, по условиям которого предприятие будет получать проценты по фиксированной ставке и выплачивать проценты по переменной ставке, при этом базой для их расчета является условная сумма, равная основной сумме по переданному финансовому активу. Такой процентный своп не препятствует прекращению признания переданного актива при условии, что выплаты по этому свопу не зависят от поступления платежей по переданному активу.
(q) Амортизируемые процентные свопы. Предприятие может передать принимающей стороне финансовый актив с фиксированной процентной ставкой, который погашается на протяжении времени, и заключить с этой принимающей стороной амортизируемый процентный своп, чтобы получать проценты по фиксированной ставке и выплачивать проценты по переменной ставке, рассчитываемые на основе некоторой условной суммы. Если эта условная сумма свопа амортизируется таким образом, что в любой момент времени она равна непогашенной основной сумме по переданному финансовому активу, то такой своп обычно приводит к тому, что предприятие сохраняет значительный риск досрочного погашения, и в этом случае предприятие продолжает признавать весь переданный актив либо продолжает признавать его в объеме своего продолжающегося участия. И наоборот, если амортизация условной суммы этого свопа не привязана к непогашенной основной сумме по переданному активу, такой своп не будет иметь своим следствием сохранение предприятием риска досрочного погашения актива. Таким образом, он не будет препятствовать прекращению признания переданного актива при условии, что выплаты по свопу не будут ставиться в зависимость от поступления процентных платежей по переданному активу и сам своп не приводит к тому, что предприятие сохраняет иные значительные риски и выгоды, связанные с правом собственности на переданный актив.
(r) Списание актива. Предприятие не имеет оснований ожидать возмещения предусмотренных договором денежных потоков по финансовому активу в целом или в какой-либо его части.
B3.2.17 В данном пункте иллюстрируется применение подхода продолжающегося участия в активе, когда продолжающееся участие предприятия относится только к части финансового актива.
Предположим, что предприятие имеет портфель займов, предусматривающих возможность досрочного погашения, по которым купонная и эффективная процентная ставка составляют 10 процентов, а основная сумма и амортизированная стоимость равны 10000 д.е. Предприятие заключает сделку, по условиям которой принимающая сторона платит 9115 д.е. и взамен приобретает право на 9000 д.е. из поступающих платежей по основной сумме указанных займов плюс процент в размере 9,5%. Предприятие сохраняет права на 1000 д.е. из поступлений по основной сумме займов плюс процент в размере 10% плюс спрэд в размере 0,5% на остальные 9000 д.е. основной суммы. Поступления, возникающие при досрочном погашении, распределяются между предприятием и принимающей стороной в пропорции 1:9, но при этом убытки от дефолта уменьшают долю предприятия, составляющую 1000 д.е., до тех пор, пока она не станет равна нулю. Справедливая стоимость указанных займов на дату заключения сделки составляет 10100 д.е., а справедливая стоимость спрэда в размере 0,5% составляет 40 д.е. | ||||||
Предприятие определяет, что некоторые значительные риски и выгоды, связанные с правом собственности (например, значительный риск досрочного погашения), оно передало, но также сохранило некоторые риски и выгоды, связанные с правом собственности (вследствие того, что оставшаяся у него доля участия является субординированной), и сохранило контроль. Поэтому оно применяет подход продолжающегося участия в активе. | ||||||
В рамках настоящего стандарта предприятие анализирует данную сделку как (а) сохранение пропорциональной оставшейся доли участия в размере 1000 д.е. плюс (b) субординирование этой оставшейся доли участия, чтобы предоставить принимающей стороне средства повышения кредитного качества на случай возникновения кредитных убытков. | ||||||
Предприятие рассчитало, что 9090 д.е. (90% от 10100 д.е.) из полученного возмещения в размере 9115 д.е., представляют собой возмещение за пропорциональную 90-процентную долю. Остальная часть полученного возмещения (25 д.е.) представляет собой возмещение, полученное за субординирование оставшейся у предприятия доли участия с целью предоставления принимающей стороне средств повышения кредитного качества на случай возникновения кредитных убытков. Кроме того, спрэд в размере 0,5% представляет собой возмещение, полученное за предоставление средств повышения кредитного качества. Соответственно, общая величина возмещения, полученного за предоставление средств повышения кредитного качества, составляет 65 д.е. (25 д.е. + 40 д.е.). | ||||||
Предприятие рассчитывает величину прибыли или убытка от продажи 90-процентной доли соответствующих денежных потоков. При допущении, что на дату передачи отсутствует отдельная информация о справедливой стоимости переданных 90 процентов и справедливой стоимости оставшихся 10 процентов, предприятие распределяет балансовую стоимость рассматриваемого актива следующим образом согласно пункту 3.2.14 МСФО (IFRS) 9: | ||||||
Справедливая стоимость | Процент | Распределенная величина | ||||
Переданная часть | 9090 | 90% | 9000 | |||
Оставшаяся часть | 1010 | 10% | 1000 | |||
Итого | 10100 | 10000 | ||||
Предприятие рассчитывает прибыль или убыток от продажи указанной 90-процентной доли денежных потоков путем вычитания балансовой стоимости, распределенной на переданную часть, из суммы полученного возмещения, т.е. как 90 д.е. (9090 д.е. - 9000 д.е.). Балансовая стоимость оставшейся у предприятия части равна 1000 д.е. | ||||||
Кроме того, предприятие признает свое продолжающееся участие, являющееся результатом субординирования оставшейся у него доли участия в отношении кредитных убытков. Соответственно, предприятие признает актив в размере 1000 д.е. (максимальная сумма денежных средств, которые оно не получило бы в результате субординирования) и связанное с ним обязательство в размере 1065 д.е. (представляющее собой максимальную сумму денежных средств, которые оно может не получить в результате субординирования, т.е. 1000 д.е. плюс справедливая стоимость механизма субординирования, составляющая 65 д.е.). | ||||||
Предприятие использует всю вышеуказанную информацию для отражения в учете данной сделки следующим образом: | ||||||
Дебет | Кредит | |||||
Первоначальный актив | - | 9000 | ||||
Актив, признанный вследствие субординирования оставшейся доли | 1000 | - | ||||
Актив в отношении возмещения, полученного в форме спрэда | 40 | - | ||||
Прибыль или убыток (прибыль при передаче) | - | 90 | ||||
Обязательство | - | 1065 | ||||
Полученные денежные средства | 9115 | |||||
Итого | 10155 | 10155 | ||||
Сразу же после сделки балансовая стоимость актива составляет 2040 д.е., что включает 1000 д.е., представляющие собой часть стоимости, распределенную на оставшуюся часть, и 1040 д.е., представляющие собой дополнительное продолжающееся участие предприятия вследствие субординирования оставшейся у него доли участия в отношении кредитных убытков (в том числе спрэд в размере 40 д.е.). | ||||||