N п/п | Критерий | Уровень кредитоспособности | |||
высокий (ВВВ- и выше) | достаточный (ВВ+ или ВВ) | удовлетворительный (ВВ- или В+) | слабый (от В до С-) | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. | Финансовое состояние | ||||
1.1. | Степень избыточного обеспечения торговой операции | Высокая | Хорошая | Удовлетворительная | Низкая |
2. | Политическая и правовая среда | ||||
2.1. | Страновой риск | Страновой риск отсутствует | Ограниченный страновой риск (в частности, офшорное размещение резервов в развивающейся стране) | Страновой риск (в частности, офшорное размещение резервов в развивающейся стране) | Сильный страновой риск (в частности, внутренние резервы в развивающейся стране) |
2.2. | Ограничение страновых рисков | Очень сильное ограничение: сильный проект предполагает использование при расчетах иностранных счетов (в том числе офшорных), а также иные аналогичные инструменты снижения странового риска. Стратегический товар. Первоклассный покупатель | Сильное ограничение: проект предполагает использование при расчетах иностранных счетов (в том числе офшорных), а также иные аналогичные инструменты снижения странового риска. Стратегический товар. Сильный покупатель | Приемлемое ограничение: проект предполагает использование при расчетах иностранных счетов (в том числе офшорных), а также иные аналогичные инструменты снижения странового риска. Менее стратегический товар. Приемлемый покупатель | Частичное ограничение: проект не предполагает использование при расчетах иностранных счетов (в том числе офшорных), а также иные аналогичные инструменты снижения странового риска. Нестратегический товар. Слабый покупатель |
3. | Характеристики активов | ||||
3.1. | Ликвидность и подверженность повреждению | Товар является биржевым и риск по нему может быть хеджирован с использованием фьючерсов или внебиржевых инструментов. Товар не подвержен повреждению | Товар является биржевым и риск по нему может быть хеджирован с использованием внебиржевых инструментов. Товар не подвержен повреждению | Товар является не биржевым, но ликвидным. Существует возможность хеджирования. Товар не подвержен повреждению | Товар не является биржевым. Ликвидность ограничена с учетом размера и глубины рынка. Отсутствуют надлежащие инструменты хеджирования. Товар подвержен повреждению |
4. | Качество спонсора | ||||
4.1. | Финансовое положение трейдера | Очень сильное | Сильное | Удовлетворительное | Слабое |
4.2. | Опыт, включая возможность управления процессом логистики | Значительный опыт для данного типа операций. Значительный опыт в успешном завершении проектов и эффективном управлении издержками | Достаточный опыт для данного типа операций. Достаточный опыт в успешном завершении проектов и эффективном управлении издержками | Ограниченный опыт для данного типа операций. Приемлемый опыт в успешном завершении проектов и эффективном управлении издержками | В целом ограниченный или неопределенный опыт. Нестабильные доходы и расходы |
4.3. | Контроль торговых операций и стратегия хеджирования | Сильные стандарты выбора контрагента, хеджирования и мониторинга | Достаточные стандарты выбора контрагента, хеджирования и мониторинга | В прошлом операции не вызывали проблем или вызывали небольшие проблемы | Трейдер понес значительные убытки от прошлых операций |
4.4. | Контроль за раскрытием и объем раскрываемой информации | Строгий контроль, значительный объем | Достаточный контроль за раскрытием информации, достаточный объем раскрываемой информации | Удовлетворительный контроль за раскрытием информации, удовлетворительный объем раскрываемой информации | Слабый контроль, неполное или неточное раскрытие информации |
5. | Обеспечение | ||||
5.1. | Контроль активов | Первое приоритетное право на обеспечение дает кредитору юридический контроль за активами в любое время в случае необходимости | Первое приоритетное право на обеспечение дает кредитору юридический контроль за активами в любое время в случае необходимости | Контроль над обеспечением со стороны кредитора может быть ограничен. Однако кредитор обладает знанием торгового процесса или гарантиями третьей стороны | Контракт оставляет возможности некоторого риска потери контроля над активами. Получение возмещения не гарантировано |
5.2. | Страхование от убытков | Полное страховое покрытие, включая ущерб по залогу, от лучших страховых компаний | Удовлетворительное страховое покрытие, исключая ущерб по залогу, от хороших страховых компаний | Достаточное страховое покрытие, исключая ущерб по залогу, от приемлемых страховых компаний | Неполное страховое покрытие, исключая ущерб по залогу, от слабых страховых компаний |