Действующий

О порядке взаимодействия органов исполнительной власти города Москвы при реализации прав акционера по акциям, находящимся в собственности города Москвы, и принципах стратегического и оперативного планирования, организации системы контроля и оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности акционерных обществ, акции которых находятся в собственности города Москвы (с изменениями на 23 мая 2023 года)

4. Общие требования к формированию кредитной политики акционерного общества

4.1. Целями кредитной политики акционерного общества являются повышение эффективности управления заемным капиталом, обеспечение финансовой устойчивости и минимизации риска снижения платежеспособности акционерного общества.

4.2. Основными принципами кредитной политики акционерного общества являются:

4.2.1. Принцип минимизации стоимости заимствований.

4.2.2. Принцип доступности кредитных средств.

4.2.3. Принцип максимизации прибыли акционерного общества.

4.2.4. Принцип своевременности исполнения кредитных договоров.

4.2.5. Принцип приоритетности привлечения банковских кредитов по сравнению с привлечением заемных средств в форме выпуска долговых ценных бумаг.

4.2.6. Принцип приоритетности погашения задолженности, имеющей наибольшую стоимость обслуживания.

4.2.7. Принцип резервирования денежных средств для обеспечения забалансового обязательства.

4.3. Порядок управления заемным капиталом акционерного общества и осуществления контроля за соответствием лимитов:

4.3.1. Совет директоров (наблюдательный совет) акционерного общества в ходе реализации кредитной политики в обязательном порядке рассматривает следующие вопросы:

4.3.1.1. Об осуществлении акционерным обществом публичных заимствований (в форме выпуска облигаций и других ценных бумаг) и привлечении кредитов (займов) международных финансовых организаций.

4.3.1.2. О привлечении акционерным обществом заемных средств, в качестве обеспечения возвратности которых предполагается использовать внеоборотные активы.

4.3.2. В целях снижения стоимости заемного капитала и минимизации процентных расходов советом директоров (наблюдательным советом) акционерного общества утверждаются и по мере необходимости пересматриваются лимиты стоимостных параметров заимствования.

4.3.3. Расчет лимитов суммарного заемного капитала акционерного общества осуществляется акционерным обществом ежеквартально исходя из данных бухгалтерской отчетности и документов внутренней отчетности.

4.3.4. Лимит заимствований денежных средств при заключении акционерным обществом договоров не должен превышать среднеквартального объема поступлений на счета акционерного общества денежных средств от реализации товаров, работ и услуг, рассчитанного по итогам квартала, предшествующего месяцу заключения соответствующего договора, с учетом поправочного коэффициента, устанавливаемого в зависимости от рейтинга кредитоспособности акционерного общества.

4.3.5. Рейтинг кредитоспособности акционерного общества устанавливается в соответствии с утвержденной советом директоров (наблюдательным советом) акционерного общества методикой оценки финансового состояния акционерного общества для определения рейтинга кредитоспособности.

4.3.6. Ежеквартально на рассмотрение совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества вносится отчет единоличного исполнительного органа акционерного общества о кредитной политике за истекший квартал.

4.3.7. В случае если фактический размер суммарного заемного капитала акционерного общества превышает хотя бы одно максимально допустимое значение лимита (либо такое превышение прогнозируется акционерным обществом), в акционерном обществе разрабатывается план нормализации долговой позиции, который утверждается советом директоров (наблюдательным советом) акционерного общества.

4.4. Типовая структура положения о кредитной политике акционерного общества должна включать в себя следующие разделы:

4.4.1. Основные определения.

4.4.2. Цели кредитной политики.

4.4.3. Принципы кредитной политики.

4.4.4. Регламент управления долговой позицией акционерного общества и осуществления контроля за соответствием лимитам.

4.4.5. Методика оценки финансового состояния акционерного общества для определения рейтинга кредитоспособности.

4.4.6. Методика расчета лимитов долговой позиции.

4.4.7. Структура плана нормализации долговой позиции.

4.5. Принципы оценки финансового состояния акционерного общества: