ГОСТ Р 58223-2018 Интеллектуальная собственность. Антимонопольное регулирование и защита от недобросовестной конкуренции

     11 Особенности антимонопольного регулирования и защиты от недобросовестной конкуренции при использовании интеллектуальной собственности на фондовых рынках

11.1 Объекты антимонопольного регулирования и защиты от недобросовестной конкуренции при использовании интеллектуальной собственности на фондовых рынках

К основным объектам антимонопольного регулирования и защиты от недобросовестной конкуренции при использовании ИС на фондовых рынках относятся исключительные (имущественные) права на ОИС, используемые полностью или частично в обеспечении ценных бумаг, а также в рамках обеспечения сделок с ними (при клиринге) ИС и товары с ОИС.

К основным видам ценных бумаг, при обеспечении которых может быть использована ИС (далее - ценные бумаги с ИС), относятся:

- акции и опционы эмитента;

- облигации;

- российские депозитарные расписки;

- инвестиционные паи;

- клиринговые сертификаты участия.

11.2 Режимы использования интеллектуальной собственности на фондовых рынках

К основным режимам использования ценных бумаг (при их обеспечении ИС) на фондовых рынках, где возможны антимонопольное регулирование и защита от недобросовестной конкуренции, относятся (ст.17-20 [4], ст.2 [5]):

- допуск ценных бумаг с ИС к организованным торгам;

- выбор способа участия в организованных торгах;

- подготовка и подача заявки на организованных торгах;

- заключение договора на организованных торгах;

- клиринг [6];

- доступ к информации;

- приостановление или прекращение организованных торгов.

11.2.1 Допуск ценных бумаг с ИС к организованным торгам в процессе их размещения и обращения, а инвестиционных паев ПИФ, в том числе в процессе их выдачи, осуществляется биржей как организатором торговли путем листинга таких ценных бумаг при условии их соответствия требованиям законодательства Российской Федерации.

Допуск осуществляется на основании договора между биржей и эмитентом ценных бумаг (лицом, обязанным по ценным бумагам), за исключением осуществления:

а) листинга федеральных государственных ценных бумаг или облигаций Банка России;

б) биржей листинга ценных бумаг с ИС, эмитентом которых является она сама;

в) биржей листинга ценных бумаг с ИС без их включения в котировальные списки, если такие ценные бумаги прошли процедуру листинга на ином организаторе торговли.

Под листингом ценных бумаг понимается включение ценных бумаг организатором торговли в Список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам для заключения договоров купли-продажи, в том числе включение ценных бумаг биржей в котировальные списки первого и второго уровней, являющиеся частью списка допущенных к организованным торгам ценных бумаг.

Котировальный список первого (высшего) уровня формируется из всех видов ценных бумаг с ИС, которые включены в котировальные списки "А" (первого и второго уровней), а котировальный список второго уровня включает ценные бумаги списков "Б", "В" и "И".

Котировальный список "Б" формируется из всех видов ценных бумаг с ИС, отвечающих установленным Банком России требованиям к эмитенту и к ценным бумагам, включая условия их капитализации.

Котировальный список "В" включает ценные бумаги, за исключением российских депозитарных расписок, на срок, не превышающий 6 мес, установленный, чтобы привести показатели эмитента к требованиям, позволяющим перевести ценные бумаги в котировальный список "А" или "Б".

Котировальный список "И" включает только акции, размещаемые впервые по открытой подписке по заявлению их эмитента с участием брокера либо впервые предлагаемые к публичному обращению через фондовую биржу или с привлечением брокера на срок, не превышающий 5 лет с даты включения биржей акций эмитента в список, по истечении которого акции должны быть переведены в другой котировальный список. При этом уполномоченный профессиональный участник рынка ценных бумаг подтверждает достоверность и полноту всей информации, включенной в документы, представленные эмитентом для прохождения процедуры листинга, дает бирже заключение с обоснованием оценки капитализации акций и осуществляет мониторинг финансовой и хозяйственной деятельности эмитента в течение всего срока нахождения ценных бумаг в котировальном списке "И".

Требования к Правилам включения ценных бумаг с ИС в котировальные списки и их исключения из котировальных списков определяет Банк России, при этом биржа вправе устанавливать дополнительные требования к ценным бумагам, включаемым в котировальные списки.