МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ
ПО ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ И РАЗРАБОТКЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И БИЗНЕС-ПЛАНОВ В ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКЕ НА СТАДИИ предТЭО И ТЭО
(С ТИПОВЫМИ ПРИМЕРАМИ)
КНИГА 3
Практические примеры расчета эффективности инвестиционных проектов строительства и реконструкции ГЭС, электрических и тепловых сетей
Утверждено приказом ОАО РАО "ЕЭС России" от 31.03.2008 N 155
Заключение Главгосэкспертизы России от 26.05.99 г. N 24-16-1/20-113
Авторский коллектив: ДУБИНИН С.К., д.э.н., проф., (руководитель), ГОРЮНОВ П.В., д.э.н., проф., (научный руководитель), БУСАРОВ В.Н., к.г.н., ГОРЮНОВ В.П., к.э.н., ДЬЯЧКОВ А.Б., ИЛЬЮША А.В., д.т.н., проф., ГОРЮНОВА М.П., КЕТКИН Л.А., КОВАЛЕВ А.С., КУРАБЦЕВ А.Б., ЛОПАТКИНА Г.П., ПАНКРАТОВ С.Н., ПОЗДНЯКОВ Н.И., ПОЛЯШОВА Е.В., ПУСТОШИЛОВ П.П., ДЗЮБА А.А.
Рецензенты: Л.Д.ГИТЕЛЬМАН - Заведующий кафедрой Систем управления энергетикой и промышленными предприятиями Уральского государственного технического университета Уральского политехнического института, доктор экономических наук, профессор; В.И.ЭДЕЛЬМАН - Исполнительный директор ОАО "Научно-исследовательский институт экономики энергетики", доктор экономических наук, профессор; Е.В.ЯРКИН - Заместитель Руководителя Федеральной службы по тарифам, доктор экономических наук, профессор.
Таблица 9.1 - Основные характеристики примеров расчетов*
Типы энергообъектов | Технология, оборудование | Виды проектов (новое строительство, расширение, достройка, техническое перевооружение, реконструкция, замена)* |
ПГУ-КЭС | Парогазовое | Пример 1. Проект строительства ПГУ-КЭС суммарной мощностью 400 МВт |
ТЭС | Сжигание топлива в циркулирующем кипящем слое | Пример 2. Проект строительства ТЭС с технологией сжигания топлива в циркулирующем кипящем слое |
ТЭЦ | Паросиловое | Пример 3. Проект повышения энергоэффективности ТЭЦ путем реконструкции теплофикационной установки |
ТЭЦ | Паросиловое | Пример 4. Замена турбоагрегатов и ввод ВЛ - 110 кВ |
ГЭС | Гидросиловое | Пример 5. Проект достройки ГЭС 9 гидроагрегатов общей мощностью 1620 МВт. |
ЛЭП | Электросетевое | Пример 6. Строительство ЛЭП с перетоком мощности 800 МВт Пример 7. Реконструкция электрических сетей |
Тепловые сети | Теплосетевое | Пример 8. Реконструкция тепловых сетей |
________________
* Для расчетов использованы данные документа "Инвестиционная программа Холдинга ОАО РАО "ЕЭС России" на 2006-2010 гг."
При проведении расчетов с инфляцией используются следующие прогнозные значения, принятые в соответствии со "Сценарными условиями развития электроэнергетики и Холдинга ОАО РАО "ЕЭС России" на 2007-2011 гг. и предварительного прогноза цен на перспективу до 2030 г." (таблица 9.2):
Таблица 9.2 - Уровень инфляции, принятый в расчетах
2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012- | 2016- | 2021- | |
Уровень инфляции, % | ||||||||
Цена на электроэнергию, поставляемую на оптовый рынок по регулируемым и нерегулируемым ценам | 22,0 | 20,5 | 23,5 | 14,3 | 12,7 | 3,6 | 2,4 | |
Свободные цены на электроэнергию | 12,0 | 11,7 | 14,6 | 7,8 | 11,8 | 3,5 | 2,4 | |
Тариф на передачу электроэнергии по распределительным сетям с учетом платы ОАО "ФСК ЕЭС" | 7,4 | 5,3 | 15,7 | 15,8 | 18,1 | 11,8 | 3,5 | 2,4 |
Тариф па теплоэнергию | 15,0 | 17,0 | 18,2 | 18,4 | 18,0 | 7,9 | 3,6 | 2,8 |
Прочие товары и услуги | 9,1 | 7,3 | 7,1 | 6,6 | 5,3 | 5,3-4,5 | 4,2-3,0 | 3,0 |
Прочие доходы (поступления) | 9,1 | 7,3 | 7,1 | 6,6 | 5,3 | 5,3-4,5 | 4,2-3,0 | 3,0 |
Уровень инфляции на капитальные вложения | 11,3 | 9,2 | 7,0 | 6,3 | 6,0 | 5,7-4,5 | 4,2-3,0 | 3,0 |
Уровень инфляции на составляющие расходов | ||||||||
Стоимость топлива | ||||||||
газ | 15,0 | 25,0 | 27,7 | 27,7 | 29,3 | 8,0 | 3,0 | 3,0 |
уголь | 9,5 | 10,1 | 9,6 | 9,8 | 6,4 | 4,6 | 3,4 | 2,8 |
Средняя заработная плата | 7,5 | 6,5 | 6,3 | 5,8 | 5,8 | 5,7-4,5 | 4,2-3,0 | 3,0 |
Стоимость воды на технологические цели | 9,1 | 7,3 | 7,1 | 6,6 | 5,3 | 5,3-4,5 | 4,2-3,0 | 3,0 |
Расходы по содержанию и эксплуатации оборудования | 9,1 | 7,3 | 7,1 | 6,6 | 5,3 | 5,3-4,5 | 4,2-3,0 | 3,0 |
Запчасти и вспомогательные средства | 9,1 | 7,3 | 7,1 | 6,6 | 5,3 | 5,3-4,5 | 4,2-3,0 | 3,0 |
Цеховые расходы | 9,1 | 7,3 | 7,1 | 6,6 | 5,3 | 5,3-4,5 | 4,2-3,0 | 3,0 |
Общехозяйственные расходы | 9,1 | 7,3 | 7,1 | 6,6 | 5,3 | 5,3-4,5 | 4,2-3,0 | 3,0 |
Плата за предельно допустимые сбросы | 9,1 | 7,3 | 7,1 | 6,6 | 5,3 | 5,3-4,5 | 4,2-3,0 | 3,0 |
Плата за предельно допустимые выбросы | 9,1 | 7,3 | 7,1 | 6,6 | 5,3 | 5,3-4,5 | 4,2-3,0 | 3,0 |
Плата за пользование водными объектами | 9,1 | 7,3 | 7,1 | 6,6 | 5,3 | 5,3-4,5 | 4,2-3,0 | 3,0 |
Прочие ежегодные затраты | 9,1 | 7,3 | 7,1 | 6,6 | 5,3 | 5,3-4,5 | 4,2-3,0 | 3,0 |
Общехозяйственные расходы | 9,1 | 7,3 | 7,1 | 6,6 | 5,3 | 5,3-4,5 | 4,2-3,0 | 3,0 |
Уровень общей инфляции | 7,5 | 6,5 | 6,3 | 5,8 | 5,8 | 5,7-4,5 | 4,2-3,0 | 3,0 |
5 Проект достройки ГЭС
Проект достройки ГЭС предусматривает установку 9 гидроагрегатов общей мощностью 1620 МВт. Объем ранее вложенных средств составляет 21497,2 млн. руб.
Таблица 9.3 - Исходные данные для расчета показателей финансово-коммерческой эффективности проекта достройки ГЭС
1 | Год начала реализации проекта | 2007 |
2 | Срок строительства, лет | 2 |
3 | Период временной эксплуатации, лет | 4 |
4 | Период нормальной эксплуатации, лет | 40 |
5 | Установленная электрическая мощность, МВт | 2009 г. - 360 |
6 | Число часов использования электрической мощности, час | 6000 |
7 | Тариф на электроэнергию, руб./кВт.ч | 0,9136 |
Таблица 9.4 - Инвестиционные затраты в строительство (с НДС), млн. руб.
Итого | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | ||
1 | Оборудование | 15155,27 | 1540,21 | 2389,94 | 3686,96 | 3221,29 | 3414,57 | 902,30 |
2 | Строительно-монтажные работы | 17957,74 | 3544,48 | 5145,03 | 4444,55 | 1986,46 | 1934,92 | 902,30 |
3 | Прочие объекты строительства | 2617,7 | 475,48 | 660,83 | 808,10 | 268,44 | 284,55 | 120,31 |
Численность персонала, занятого в обслуживании вводимого оборудования составляет 567 чел. Уровень производственных издержек (в текущих ценах) по годам приведен в таблице ниже.
Таблица 9.5 - Производственные издержки
2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013-2052 | ||
1 | Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, млн. руб. | 27,67 | 55,33 | 83,00 | 110,66 | 124,50 |
2 | Запчасти и вспомогательные средства, млн. руб. | 14,62 | 29,23 | 43,85 | 58,46 | 65,77 |
3 | Цеховые расходы, млн. руб. | 6,26 | 12,53 | 18,79 | 25,06 | 28,19 |
4 | Общехозяйственные расходы, млн. руб. | 5,74 | 11,48 | 17,23 | 22,97 | 25,84 |
5 | Плата за пользование водными объектами, млн. руб. | 21,25 | 42,51 | 63,76 | 85,02 | 95,64 |
6 | Прочие ежегодные затраты, млн. руб. | 3,92 | 7,83 | 11,75 | 15,66 | 17,62 |
6 Проект сооружения ЛЭП
Проект предполагает сооружение магистральной ЛЭП, обеспечивающей переток мощности 800 МВт. Тариф на передачу электроэнергии принят в размере 0,59 руб./кВт·ч.
Таблица 9.6 - Исходные данные для расчета показателей финансово-коммерческой эффективности проекта сооружения ЛЭП
1 | Год начала реализации проекта | 2007 |
2 | Срок строительства, лет | 4 |
3 | Период временной эксплуатации, лет | 0 |
4 | Период нормальной эксплуатации, лет | 25 |
5 | Ставка дисконтирования, % | 10 |
6 | Величина перетока мощности, МВт | 800 |
7 | Годовое число часов использования, час | 6000 |
8 | Потери в сетях, % | 6 |
Размер инвестиционных затрат в строительство составляет 7948,89 млн. руб., в т.ч. 7144,68 млн. руб. - капиталовложения в строительство. Проект осуществляется в соответствии со следующей схемой финансирования: 50% акционерного капитала и 50% заемного капитала.
Таблица 9.7 - Инвестиционные затраты в строительство (с НДС), млн. руб.
2007 | 2008 | 2009 | 2010 | |
Оборудование | 286,74 | 372,65 | 897,57 | 946,21 |
Строительно-монтажные работы | 1029,01 | 1183,26 | 1258,31 | 1170,92 |
Итого суммарный объем инвестиций в строительство | 1315,75 | 1555,91 | 2155,88 | 2117,13 |
