Методические рекомендации по оценке эффективности и разработке инвестиционных проектов и бизнес-планов в электроэнергетике на стадии предТЭО и ТЭО. Книга 2. Практические примеры расчета эффективности инвестиционных проектов строительства и реконструкции тепловых электростанций

Общие экономические параметры

Год начала реализации проекта

2007

Срок строительства, лет

4

Период временной эксплуатации, лет

0

Период нормальной эксплуатации, лет

30

Ставка дисконтирования, %

10

Ставки налогов:

налог на добавленную стоимость (НДС), %

18

налог на прибыль, %

24

налог на имущество, %

2,2

транспортный налог, млн. руб.

земельный налог, млн. руб.

отчисления в фонды НИОКР, %

прочие налоги, млн. руб.

Единый социальный налог, %:

пенсионный фонд РФ

20

фонд социального страхования

2,9

фонд обязательного медицинского страхования

3,1

Взносы на обязат. соц. страхование от несчастных случаев, %

0,2

Размер дивидендов (доля чистой прибыли, относимой на дивиденды),%

Валюта расчета (руб. или $)

руб.

Показатели финансовой эффективности

Чистый дисконтированный доход (ЧДД), млн. руб.

1865,14

Внутренняя норма доходности (ВНД), %

15,31%

Индекс доходности (ИД)

1,72

Срок окупаемости, лет

10,41

Дисконтированный срок окупаемости, лет

14,16

Соотношение выгоды/затраты

1,07

Годы

Периоды

2007

строи-
тельство

2008

строи-
тельство

2009

строи-
тельство

2010

строи-
тельство

2011

эксплуа-
тация

2012

эксплуа-
тация

2013

эксплуа-
тация

2014

эксплуа-
тация

Уровень инфляции, %

Уровень инфляции на произведенную продукцию

Тариф на электроэнергию

12

11,7

14,6

7,8

11,8

11,8

11,8

Уровень инфляции на капитальные вложения по главам сметы

оборудование

11,3

9,2

7

6,3

6

5,7

5,3

4,9

строительно-монтажные работы

11,3

9,2

7

6,3

6

5,7

5,3

4,9

прочие объекты строительства

11,3

9,2

7

6,3

6

5,7

5,3

4,9

Уровень инфляции на составляющие расходов

Стоимость топлива

газ

15

25

27,7

27,7

29,3

8

8

8

Средняя заработная плата

7,5

6,5

6,3

5,8

5,8

5,7

5,3

4,9

Стоимость воды на технологические цели

Прочие ежегодные затраты

9,1

7,3

7,1

6,6

5,3

5,3

5,3

4,9

Уровень общей инфляции

7,5

6,5

6,3

5,8

5,8

5,7

5,3

4,9

Годы

Периоды

2015

эксплуа-
тация

2016

эксплуа-
тация

2017

эксплуа-
тация

2018

эксплуа-
тация

2019

эксплуа-
тация

2020

эксплуа-
тация

2021

эксплуа-
тация

2022

эксплуа-
тация

2023

эксплуа-
тация

Уровень инфляции, %

Уровень инфляции на произведенную продукцию

Тариф на электроэнергию

11,8

3,5

3,5

3,5

3,5

3,5

2,4

2,4

2,4

Уровень инфляции на капитальные вложения по главам сметы

оборудование

4,5

4,2

4

3,8

3,5

3

3

3

3

строительно-монтажные работы

4,5

4,2

4

3,8

3,5

3

3

3

3

прочие объекты строительства

4,5

4,2

4

3,8

3,5

3

3

3

3

Уровень инфляции на составляющие расходов

Стоимость топлива

газ

8

3

3

3

3

3

3

3

3

Средняя заработная плата

4,5

4,2

4

3,8

3,5

3

3

3

3

Стоимость воды на технологические цели

Прочие ежегодные затраты

4,5

4,2

4

3,8

3,5

3

3

3

3

Уровень общей инфляции

4,5

4,2

4

3,8

3,5

3

3

3

3

Годы

Периоды

2024

эксплуа-
тация

2025

эксплуа-
тация

2026

эксплуа-
тация

2027

эксплуа-
тация

2028

эксплуа-
тация

2029

эксплуа-
тация

2030

эксплуа-
тация

2031

эксплуа-
тация

2032

эксплуа-
тация

Уровень инфляции, %

Уровень инфляции на произведенную продукцию

Тариф на электроэнергию

2,4

2,4

2,4

2,4

2,4

2,4

2,4

2,4

2,4

Уровень инфляции на капитальные вложения по главам сметы

оборудование

3

3

3

3

3

3

3

3

3

строительно-монтажные работы

3

3

3

3

3

3

3

3

3

прочие объекты строительства

3

3

3

3

3

3

3

3

3

Уровень инфляции на составляющие расходов

Стоимость топлива

газ

3

3

3

3

3

3

3

3

3

Средняя заработная плата

3

3

3

3

3

3

3

3

3

Стоимость воды на технологические цели

Прочие ежегодные затраты

3

3

3

3

3

3

3

3

3

Уровень общей инфляции

3

3

3

3

3

3

3

3

3

Годы

Периоды

2007

строи-
тельство

2008

строи-
тельство

2009

строи-
тельство

2010

строи-
тельство

2011

эксплуа-
тация

2012

эксплуа-
тация

2013

эксплуа-
тация

2014

эксплуа-
тация

Программа производства и реализации

Программа производства и реализации электроэнергии

Установленная электрич. мощность, МВт

403,9

403,9

403,9

403,9

Суммарная вводимая электрическая  мощность, МВт

403,9

График ввода

1

Число часов использ-ния электр. мощности, час

6906

6906

6906

6906

Выработка электроэнергии, млрд.кВт.ч

0,00

0,00

0,00

0,00

2,79

2,79

2,79

2,79

Расход электроэнергии на собственные нужды, %

4,47

4,47

4,47

4,47

Расход эл/энергии на соб-ные нужды, млрд.кВт.ч

0,00

0,00

0,00

0,00

0,12

0,12

0,12

0,12

Объем реализации электроэнергии, млрд.кВт.ч

0,00

0,00

0,00

0,00

2,66

2,66

2,66

2,66

Тариф на электроэнергию, руб./кВт.ч

0,91

0,91

0,91

0,91

Тариф на электроэнергию (с учетом инфляции), руб./кВт.ч

0,00

0,00

0,00

0,00

1,41

1,58

1,76

1,97

Выручка от реализации электроэнергии, млн. руб.

0,00

0,00

0,00

0,00

3762,24

4206,19

4702,52

5257,42

Суммарная выручка от реализации, млн. руб.

0,00

0,00

0,00

0,00

3762,24

4206,19

4702,52

5257,42

НДС к суммарной выручке, млн. руб.

0,00

0,00

0,00

0,00

677,20

757,11

846,45

946,33

Годы

Периоды

2015

эксплуа-
тация

2016

эксплуа-
тация

2017

эксплуа-
тация

2018

эксплуа-
тация

2019

эксплуа-
тация

2020

эксплуа-
тация

2021

эксплуа-
тация

2022

эксплуа-
тация

2023

эксплуа-
тация

Программа производства и реализации

Программа производства и реализации электроэнергии

Установленная электрич. мощность, МВт

403,9

403,9

403,9

403,9

403,9

403,9

403,9

403,9

403,9

Суммарная вводимая электрическая  мощность, МВт

График ввода

Число часов использ-ния электр. мощности, час

6906

6906

6906

6906

6906

6906

6906

6906

6906

Выработка электроэнергии, млрд.кВт.ч

2,79

2,79

2,79

2,79

2,79

2,79

2,79

2,79

2,79

Расход электроэнергии на собственные нужды, %

4,47

4,47

4,47

4,47

4,47

4,47

4,47

4,47

4,47

Расход эл/энергии на соб-ные нужды, млрд.кВт.ч

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

Объем реализации электроэнергии, млрд.кВт.ч

2,66

2,66

2,66

2,66

2,66

2,66

2,66

2,66

2,66

Тариф на электроэнергию, руб./кВт.ч

0,91

0,91

0,91

0,91

0,91

0,91

0,91

0,91

0,91

Тариф на электроэнергию (с учетом инфляции), руб./кВт.ч

2,21

2,28

2,36

2,45

2,53

2,62

2,68

2,75

2,81

Выручка от реализации электроэнергии, млн. руб.

5877,79

6083,51

6296,44

6516,81

6744,90

6980,97

7148,52

7320,08

7495,76

Суммарная выручка от реализации, млн. руб.

5877,79

6083,51

6296,44

6516,81

6744,90

6980,97

7148,52

7320,08

7495,76

НДС к суммарной выручке, млн. руб.

1058,00

1095,03

1133,36

1173,03

1214,08

1256,58

1286,73

1317,61

1349,24

Годы

Периоды

2024

эксплуа-
тация

2025

эксплуа-
тация

2026

эксплуа-
тация

2027

эксплуа-
тация

2028

эксплуа-
тация

2029

эксплуа-
тация

2030

эксплуа-
тация

2031

эксплуа-
тация

2032

эксплуа-
тация

Программа производства и реализации

Программа производства и реализации электроэнергии

Установленная электрич. мощность, МВт

403,9

403,9

403,9

403,9

403,9

403,9

403,9

403,9

403,9

Суммарная вводимая электрическая  мощность, МВт

График ввода

Число часов использ-ния электр. мощности, час

6906

6906

6906

6906

6906

6906

6906

6906

6906

Выработка электроэнергии, млрд.кВт.ч

2,79

2,79

2,79

2,79

2,79

2,79

2,79

2,79

2,79

Расход электроэнергии на собственные нужды, %

4,47

4,47

4,47

4,47

4,47

4,47

4,47

4,47

4,47

Расход эл/энергии на соб-ные нужды, млрд.кВт.ч

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

Объем реализации электроэнергии, млрд.кВт.ч

2,66

2,66

2,66

2,66

2,66

2,66

2,66

2,66

2,66

Тариф на электроэнергию, руб./кВт.ч

0,91

0,91

0,91

0,91

0,91

0,91

0,91

0,91

0,91

Тариф на электроэнергию (с учетом инфляции), руб./кВт.ч

2,88

2,95

3,02

3,09

3,17

3,24

3,32

3,40

3,48

Выручка от реализации электроэнергии, млн. руб.

7675,66

7859,88

8048,51

8241,68

8439,48

8642,03

8849,43

9061,82

9279,30

Суммарная выручка от реализации, млн. руб.

7675,66

7859,88

8048,51

8241,68

8439,48

8642,03

8849,43

9061,82

9279,30

НДС к суммарной выручке, млн. руб.

1381,62

1414,78

1448,73

1483,50

1519,11

1555,56

1592,90

1631,13

1670,27

Годы

Периоды

2033

эксплуа-
тация

2034

эксплуа-
тация

2035

эксплуа-
тация

2036

эксплуа-
тация

2037

эксплуа-
тация

2038

эксплуа-
тация

2039

эксплуа-
тация

2040

эксплуа-
тация

Программа производства и реализации

Программа производства и реализации электроэнергии

Установленная электрич. мощность, МВт

403,9

403,9

403,9

403,9

403,9

403,9

403,9

403,9

Суммарная вводимая электрическая  мощность, МВт

График ввода

Число часов использ-ния электр. мощности, час

6906

6906

6906

6906

6906

6906

6906

6906

Выработка электроэнергии, млрд.кВт.ч

2,79

2,79

2,79

2,79

2,79

2,79

2,79

2,79

Расход электроэнергии на собственные нужды, %

4,47

4,47

4,47

4,47

4,47

4,47

4,47

4,47

Расход эл/энергии на соб-ные нужды, млрд.кВт.ч

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

Объем реализации электроэнергии, млрд.кВт.ч

2,66

2,66

2,66

2,66

2,66

2,66

2,66

2,66

Тариф на электроэнергию, руб./кВт.ч

0,91

0,91

0,91

0,91

0,91

0,91

0,91

0,91

Тариф на электроэнергию (с учетом инфляции), руб./кВт.ч

3,57

3,65

3,74

3,83

3,92

4,02

4,11

4,21

Выручка от реализации электроэнергии, млн. руб.

9502,01

9730,06

9963,58

10202,70

10447,57

10698,31

10955,07

11217,99

Суммарная выручка от реализации, млн. руб.

9502,01

9730,06

9963,58

10202,70

10447,57

10698,31

10955,07

11217,99

НДС к суммарной выручке, млн. руб.

1710,36

1751,41

1793,44

1836,49

1880,56

1925,70

1971,91

2019,24