ПОРЯДОК
включения срочных контрактов во временные интервалы
Срочные финансовые контракты трактуются как комбинация позиций на покупку и продажу:
- позиция на покупку рассматривается как сочетание длинной позиции срочностью, равной сумме сроков от даты составления отчетности до даты исполнения контракта и сроку (в случае его наличия) базисного актива, и короткой позиции срочностью, равной сроку от даты составления отчетности до даты исполнения контракта;
- позиция на продажу рассматривается как сочетание короткой позиции срочностью, равной сумме сроков от даты составления отчетности до даты исполнения контракта и сроку (в случае его наличия) базисного актива, и длинной позиции срочностью, равной сроку от даты составления отчетности до даты исполнения контракта.
Примеры.
Фьючерсные контракты
1. Покупка 30 апреля 12-месячного фьючерсного депозита в размере 50 млн.руб. со сроком исполнения 1 сентября:
1.1. При составлении отчетности по состоянию на 1 мая:
а) длинная позиция в размере 50 млн.руб. срочностью 16 мес. (4 мес. до даты исполнения +12 мес. до даты получения процентов);
б) короткая позиция в размере 50 млн.руб. срочностью 4 мес. (срок от даты составления отчетности до даты исполнения).
1.2. При составлении отчетности по состоянию на 1 июня:
а) длинная позиция в размере 50 млн.руб. срочностью 15 мес. (3 мес. до даты исполнения +12 мес. до даты получения процентов);
б) короткая позиция в размере 50 млн.руб. срочностью 3 мес. (срок от даты составления отчетности до даты исполнения).
2. Продажа 30 апреля 5-месячного фьючерсного долларового депозита в размере 1 млн.долл. со сроком исполнения 1 июля.
2.1. При составлении отчетности по состоянию на 1 мая:
а) длинная позиция в размере 1 млн.долл. срочностью 4 месяца (срок до даты исполнения контракта);
б) короткая позиция в размере 1 млн.долл. срочностью 9 месяцев (4 мес. до даты исполнения контракта +5 мес. срок депозита).
2.2. При составлении отчетности по состоянию на 1 июня:
а) длинная позиция в размере 1 млн.долл. срочностью 3 месяца (срок до даты исполнения контракта);
б) короткая позиция в размере 1 млн.долл. срочностью 8 месяцев (3 мес. до даты исполнения контракта +5 мес. срок депозита).
Соглашение о будущей процентной ставке (FRA)
1. Покупка 30 апреля условного депозита в размере 80 млн.руб. на срок с 1 июля по 1 сентября.
1.1. При составлении отчетности по состоянию на 1 мая:
а) длинная позиция в размере 80 млн.руб. срочностью 4 мес. (2 мес. до даты предоставления средств и 2 мес. срок условного депозита);
б) короткая позиция в размере 80 млн.руб. срочностью 2 мес. (срок условного депозита).
1.2. При составлении отчетности по состоянию на 1 июня:
а) длинная позиция в размере 80 млн.руб. срочностью 3 мес. (1 мес. до даты предоставления средств и 2 мес. срок условного депозита);