Недействующий

ПРАВИТЕЛЬСТВО РЕСПУБЛИКИ БУРЯТИЯ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

от 01 сентября 1999 года N 325

О КОНЦЕПЦИИ РЕСПУБЛИКАНСКОЙ ДЕНЕЖНО - КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

Утратил силу. Постановление Правительства Республики Бурятия:

НГР ru04000200800610 (от 21.10.2008 N 480)

{Изменения: Постановление Правительства РБ от 22.02.2000 N 52}

В целях определения концептуальных подходов регулирования денежно - кредитной сферы республики и создания условий для обеспечения экономического роста Правительство Республики Бурятия постановляет:

1. Одобрить прилагаемую Концепцию республиканской денежно - кредитной политики.

2. Утвердить прилагаемый План мероприятий по реализации республиканской денежно - кредитной политики.

3. Министерствам, ведомствам и комитетам Республики Бурятия, кредитным организациям, участвующим в реализации мероприятий, обеспечить их выполнение в установленные сроки.

4. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на Контрольное управление Президента Республики Бурятия (Белоколодов Н.М.).

Президент - Председатель

Правительства Республики Бурятия

Л.В.ПОТАПОВ

Управляющий Делами - Руководитель

Администрации Президента и

Правительства Республики Бурятия

Н.И.БЫКОВ

Одобрена
Постановлением Правительства
Республики Бурятия
от 01.09.99 N 325

КОНЦЕПЦИЯ РЕСПУБЛИКАНСКОЙ ДЕНЕЖНО - КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

1. Введение


Денежно - кредитная сфера является важнейшим элементом государственного регулирования, поскольку в ней происходит перераспределение денежных потоков, созданных в процессе деятельности экономических агентов. С одной стороны состояние денежно - кредитной сферы формируется под воздействием экономических факторов, а с другой - определяет условия функционирования экономики.

Концепция республиканской денежно - кредитной политики отражает основные направления регулирования денежно - кредитной сферы, взаимоотношений Правительства республики, Национального банка и коммерческих банков.

Республика Бурятия находится в рамках единого экономического и рублевого пространства и имеет определенные особенности состояния экономики, финансового сектора. Правовой базой концепции являются Основные направления государственной денежно - кредитной политики на 1999 год, Программа реструктуризации банковской системы Российской Федерации, Программа действий Правительства Республики Бурятия на 1999 - 2002 годы, утвержденная постановлением Правительства Республики Бурятия от 29.12.98 N 445.

Целью республиканской денежно - кредитной политики является создание условий для максимального вовлечения и использования денежных ресурсов в производственно - хозяйственной деятельности экономических агентов как необходимой предпосылки экономического роста. Исходя из цели к основным задачам денежно - кредитной политики в республике относятся:

- реструктуризация банковской системы, увеличение вклада банковской системы в формирование внутреннего регионального продукта;

- оптимизация структуры денежной массы;

- обеспечение соблюдения требований валютного регулирования коммерческими банками и их клиентами - участниками внешнеэкономической деятельности;

- обеспечение устойчивого функционирования расчетной сети.

2. Состояние экономики и денежно - кредитной сферы в 1999 году


2.1. Общеэкономические процессы.

Рост деловой активности, выразившийся в увеличении спроса на продукцию предприятий, повлиял на увеличение объемов производства. Уровень производства основных видов продукции, рассчитываемый как индекс хозяйственной активности по методике Банка России, в январе - июне 1999 года составил 107,8% к соответствующему периоду прошлого года. Увеличение производства обеспечено за счет машиностроения, легкой промышленности, черной металлургии, ЛПК, ТЭК. В то же время во втором квартале текущего года наблюдается замедление прироста производства.

Увеличение спроса на продукцию оказало влияние на снижение среднемесячных темпов прироста неплатежей, составивших 100,8% против 109,4% в аналогичном периоде 1998 года. Улучшилось финансовое положение предприятий. Сводный финансовый результат их деятельности составил 24 млн. рублей прибыли, тогда как на протяжении прошлого года предприятия в целом работали убыточно. Темпы инфляции сохраняются на достаточно низком уровне.

Вместе с тем, накопленный груз неплатежей определяет общую низкую платежеспособность предприятий. По данным Госкомстата республики среднеотраслевой коэффициент покрытия на 01.06.99 составил 110% при нормальном значении свыше 200%. Согласно оценке предприятий среднеотраслевая доля бартера в выручке составила 40,6%, а в ряде отраслей (промышленность стройматериалов, ЛПК, машиностроение, электроэнергетика) превышала 65 процентов.

Недостаток оборотных средств отражается на уровне использования производственных мощностей, составляющем в среднем 52,4%. Дефицит оборотных средств на фоне относительно высокого спроса на продукцию негативно влияет на возможность увеличения объемов производства, а также снижает эффективность использования работающих активов предприятий. Сравнение рентабельности производства (составившей по оценке предприятий в текущем году в среднем 8,8%) и средневзвешенных процентных ставок по рублевым кредитам, предоставленным предприятиям (в среднем за 6 месяцев 1999 года - 62,3%), свидетельствует о низкой кредитоспособности субъектов реального сектора и неблагоприятных условиях для кредитования экономики. По данным предприятий, среднеотраслевая доля кредитов в их капитале составляла 2,4%.

Снижение реальных доходов населения на 16,3% к январю - июню 1998 года повлекло сокращение реального денежного предложения в экономику со стороны населения, выразившееся в снижении розничного товарооборота в сопоставимых ценах на 18%. Изменения в структуре использования денежных доходов, связанные с сокращением доли потребительских расходов и сбережений, включая покупку валюты, а также увеличением удельного веса свободных денежных средств, оказывает отрицательное влияние на состояние денежного обращения.

2.2. Денежное обращение.

Увеличение деловой активности предприятий, поступление в регион средств федерального бюджета и Пенсионного фонда (составившие за 6 месяцев текущего года 1,301 млрд. руб.), проводимая Национальным банком, кредитными организациями работа в части денежного обращения, отразились на росте в январе - июне текущего года (по сравнению с аналогичным периодом 1998 года) среднемесячной динамики денежной массы (1 полугодие 1999 г. - 8,2%, 1 полугодие 1998 г. - 0,9%) и основных денежных агрегатов - наличных денег в обращении (соответственно 10% и 1,8%) и безналичных средств (5,9% и 0,1%). Динамика денежной массы и ее основных компонентов превышала динамику инфляции, поэтому денежная масса в республике в реальном выражении увеличивалась. Более интенсивный прирост наличных денег в обращении по сравнению с безналичными средствами обуславливает увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы с 55,7% на 01.01.99 до 61,4% на 01.07.99 (денежная масса - 3,6 млрд. руб., наличные деньги в обращении - 2,21 млрд. руб.).

Состояние денежного обращения в целом объективно определяется экономическими факторами, такими как:

1. Отраслевая структура экономики, характеризуемая преобладанием производств, конечная продукция которых не предназначена для потребления населением. По данным Госкомстата РБ в структуре промышленного производства в январе - июне текущего года преобладает продукция ТЭК - 41,1%, машиностроения и металлообработки - 17,9%. Доля пищевой, легкой промышленности в объеме промышленного производства на протяжении 1997 - 98 гг. и прошедшего периода 1999 года не превышала 11%. Потребность населения в товарах народного потребления (что особенно актуально - в продовольственных) удовлетворяется за счет ввоза в регион продукции, т.е. существует обеспеченный спросом потенциал роста производства в отраслях, производящих товары для населения.

2. Низкий уровень развития платных услуг населению, прежде всего в районах республики. Объем реализации платных услуг на 1 рубль денежных доходов за 6 месяцев 1999 года составил 7,8 копейки, в том числе бытовых услуг - 0,4 копейки. Неудовлетворительная организация бытового обслуживания клиентов в сельской местности вынуждает население обращаться к услугам частных лиц, не прошедших регистрацию и не получивших в органах местного самоуправления свидетельств на право осуществления предпринимательской деятельностью.

3. Общая разбалансированность расчетов, связанная с накопленными неплатежами. По состоянию на 01.06.99 объем взаимных неплатежей предприятий составил 17,9 млрд. руб., из которых 69% - просроченные. Неплатежи стимулируют расчеты наличными, а также использование бартерных схем.

4. Высокие кредитные риски, ограничивающие возможность привлечения предприятиями банковских кредитных ресурсов при наличии потребности в заемных средствах.

5. Состояние торговли, определяемое увеличением значения неорганизованного рынка, являющегося основным каналом миграции наличных денег из региона. По состоянию на 01.07.99 на руках населения осталось и вывезено за пределы республики наличных денежных средств в сумме 1614,4 млн. рублей. Оборот торговли на неорганизованном рынке в январе - июне 1999 года увеличился в фактических ценах по сравнению с соответствующим периодом прошлого года в 2 раза, тогда как оборот торгующих организаций всего на 33%. Доля неорганизованного рынка в структуре розничного товарооборота (без общественного питания) составила 47,3%, в аналогичном периоде прошлого года - 36,8%.

2.3. Банковская система.

Состояние банковской системы в истекшем периоде 1999 года в целом характеризуется увеличением текущей ликвидности кредитных организаций в условиях роста платежного оборота клиентов, увеличением ресурсной базы, сокращением кредитных вложений. Доля доходных активов в активных операциях в среднем составила 42%.

Банковский платежный оборот в 1999 году увеличивался в среднем за месяц на 45%, среднедневные остатки средств на корсчетах банков сохранялись на высоком уровне, что свидетельствует о наличии "свободных" ресурсов у кредитных организаций.

Увеличение ресурсной базы банков связано как с ростом остатков средств на расчетных, бюджетных счетах юридических лиц, так и вкладов населения, прежде всего в Бурятском банке Сбербанка РФ, на долю которого по состоянию на 01.07.99 приходится 81% обязательств банков перед населением. Во II квартале т.г. отмечен рост вкладов в Сбербанке, в самостоятельных банках, филиалах иногородних банков. В целом среднемесячный прирост ресурсной базы кредитных организаций в январе - июне текущего года составил 3,2%. По состоянию на 01.07.99 доля остатков средств на расчетных, бюджетных и внебюджетных счетах юридических лиц в ресурсной базе банков составила 23,8%, доля депозитов - 48%.

В разрезе активных операций наблюдается снижение кредитных вложений за счет превышения объемов погашенных ссуд над текущей выдачей, и рост вложений в ценные бумаги, как государственные, так и негосударственные. Объем кредитных вложений в экономику на 01.07.99 составил 327,7 млн. руб., объем вложений в ценные бумаги - 263,3 млн. руб., в том числе 87,9% - в госбумаги РФ.

Высокие кредитные риски, вызванные общей низкой кредитоспособностью предприятий, а также снижением их платежной дисциплины по выполнению обязательств перед банками (что особенно отразилось в период финансового кризиса), оказали влияние на снижение текущей кредитной активности коммерческих банков. Кредитные организации, располагая ресурсами для кратко - и среднесрочного кредитования, имеют ограниченные возможности их доходного размещения. Соотношение выданных кредитов и привлеченных депозитов коммерческими банками в текущем году составляет 17,6%.

За январь - июнь 1999 года банками выдано кредитов на сумму 224,4 млн. руб. или 69,9% к уровню соответствующего периода прошлого года. В общей сумме кредитов в среднем за 1 полугодие 1999 года 27,4% предоставлено предприятиям материального производства на пополнение оборотных средств. Средневзвешенные процентные ставки по рублевым кредитам плавно снижались с 70,4% в январе до 53,7% в июне т.г.

Показателем, характеризующим степень участия банковской системы в формировании ВРП, является доля банковских кредитов в произведенном внутреннем региональном продукте. В связи со снижением кредитной активности коммерческих банков, сокращением числа действующих кредитных организаций, доля банковских кредитов в ВРП уменьшилась с 7,4% в январе - июне 1998 года до 5,1% в соответствующем периоде текущего года.

Затрагивая вопросы инвестиционной деятельности банков, необходимо отметить, что ее фактическое отсутствие определяется двумя основными факторами - недостатком ресурсов для долгосрочного кредитования (доля депозитов на срок свыше 1 года в общем объеме депозитов, привлеченных кредитными организациями в январе - июне т.г. составила 0,5%) и негативным финансовым положением предприятий, представивших инвестиционные проекты для рассмотрения коммерческим банкам. В отчетном периоде текущего года объем банковских инвестиционных кредитов составил 1,4 млн. руб. или 0,62% к общей сумме выданных кредитов.

Финансовое положение банков улучшилось - сводный результат деятельности на 01.07.99 составил 1,2 млн. руб. прибыли против 32,2 млн. руб. убытков на соответствующую дату 1998 года. По сравнению с началом года оплаченный уставный капитал самостоятельных банков увеличился на 32,5%, собственные средства (капитал) возросли на 35,6%.

3. Основные направления республиканской денежно - кредитной политики


3.1. Оптимизация структуры денежной массы.

Достаточность денежной массы в экономике (степень монетизации) определяется состоянием производства (темпы экономического роста, спада), поскольку денежная масса формируется в процессе реализации созданного продукта, и темпами инфляции (инфляционными ожиданиями), влияющими на изменение стоимости созданного продукта и, соответственно, спроса на деньги. Степень монетизации характеризуется соотношением объема денежной массы и ВРП и на 01.01.99 в республике составила 20,2% (на 01.01.98 - 17,7%).

Теоретически, исходя из того, что скорость обращения денег в производственной сфере в три раза медленнее, чем в сфере обращения, а в структуре ВВП доли товаров и услуг распределяются примерно поровну (в Республике Бурятия в 1998 г. ВРП, созданный в сфере обращения капитала составил 46%), возможно определить необходимое количество денег в производственной сфере и сфере обращения Республики Бурятия.

Теоретический расчет (в млн. руб.)


Показатели

1998 г.

1999 г.

1. Валовый  региональный продукт {*}
  в том числе

11118

15272

а) в  производственной сфере (54%)

6004

8247

б) в сфере  обращения (46%)

5114

7025

2. Среднее  значение денежной массы

1964

2654

в том числе:

а) налично -  денежной массы

1008

1816

3.Скорость  обращения денежной массы
  (V в оборотах) (стр. 1 / стр. 2)

5,7

5,8

в том числе:

а) в  производственной сфере (стр. 3б / З)

1,7

1,3

б) в сфере  обращения (стр. 1б / 2а)

5,1

3,9

4. Необходимый объем  денежной массы для
  обслуживания ВРП (V) (стр. 4а + стр. 4б)

4535

8145

в том числе:

а) в  производственной сфере (Y/V)
  (стр. 1а / стр. 3а)

3532

6344

б) в сфере обращения  (стр. 1б / стр. 3б)

1003

1801

5. Уровень  монетизации (стр. 4 / стр. 1)

40,8

53,3

--------------------------------

{*} Данные Госкомитета по статистике и Министерства экономики и внешних связей Республики Бурятия.

Исходя из теоретических расчетных данных таблицы, для нормального обеспечения оборота капитала в производственной сфере и сфере обращения республики в 1998 году было необходимо более чем двукратное увеличение денежных ресурсов, в 1999 году - оценочно более чем в 3 раза.

Этот документ входит в профессиональные
справочные системы «Кодекс» и  «Техэксперт»